Comme tous les logiciels de messagerie instantanée il permet de communiquer avec ses contacts mais il se distingue par le fait que s'ils jouent, le message apparaît dans une petite fenêtre pendant le jeu ; le joueur n'a alors qu'une combinaison de touches à faire pour répondre sans interrompre sa partie (par défaut "DEFIL + X"). Dans la version 1.80, une souris à la xfire a été ajoutée en partie.
L'utilisateur a la possibilité d'activer la communication vocale afin d'éviter de taper un texte ce qui peut être gênant pendant une partie. Il peut également créer une conversation où un maximum de 20 personnes peuvent venir parler ensemble.
fire utilise la technologie P2P pour transférer des fichiers tels que des démos de jeux, des vidéos, des mises à jour matériel, ou même ses propres mises à jour.
Xfire est le seul logiciel qui permet de compter le nombres d'heures qu'on effectue sur un jeu vidéo. Vos heures sont visualisable sur votre page utilisateur de Xfire.
Un utilisateur peut joindre la partie en cours d'un autre utilisateur s'il possède le jeu.
Xfire permet de prendre des screenshot dans les jeux grâce à la combinaison de touche Défit + S (par defaut).